News & Papers zum Download

Bracing for Impact: Analysis of the
Current
State of the Banking Industry

Nach den jüngsten Bankpleiten der Silicon Valley Bank, Signature Bank und Credit Suisse ist die Unsicherheit noch immer groß. Droht die Gefahr einer erneuten Krise? Das Risiko sollte nicht unterschätzt werden, schreiben die Autoren des aktuellen FIRMPositionspapiers. Nach deren Einschätzung sind die Banken aber besser vorbereitet als in der Finanzkrise 2007/2008.

FIRM-CEO Gerold Grasshoff hat sich gemeinsam mit Co-Autor Dr. Til Bünder (BCG) in den letzten Monaten intensiv mit den Entwicklungen am
Bankenmarkt beschäftigt. „Man muss weit zurückgehen, um den Kontext zu verstehen, in dem die aktuellen Entwicklungen stehen“, erklärt Grasshoff. Der Bankensektor wurde in den vergangenen 15 Jahren mit billigem Geld gefüttert, durch niedrige Zinsen über einen sehr langen Zeitraum und durch Quantitative Easing.

Autoren: Gerold Grasshoff (FIRM) und Dr. Til Bünder (BCG)

Kryptoassets

Krypto-Assets haben ein schwieriges Jahr hinter sich. Nach den Rekordhochs im November 2021 und einer Marktkapitalisierung von 3 Trillionen US-Dollar war mit dem Ende des Quantitative Easing auch der Höhenflug am Krypto-Markt vorbei. Der Kollaps der Krypto-Börse FTX sorgte für einen weiteren Tiefpunkt. Viele der Ereignisse in den letzten Monaten erinnern an die Dotcom-Blase zu Beginn des Jahrtausends. Umso wichtiger ist der genaue Blick auf die Chancen und Risiken dieser Assetklasse.

Der Round Table Asset Management hat in den zurückliegenden Sitzungen die verschiedenen Facetten des Krypto-Markts genauer untersucht. Die Diskussionsrunden haben gezeigt, dass sowohl Praktiker im Asset Management als auch Experten aus Wirtschaft und Wissenschaft der Blockchain-Technologie weiterhin riesiges Potenzial zuschreiben. Erwartet wird aber, dass sich die Krypto-Welt einschneidend verändert
– sowohl auf regulatorischer als auch monetärer Ebene.

Autoren: Christoph Wronka, Jens Paulsen und Nils-Philipp Böhm (alle Deloitte)

Perspektiven zum aufsichtlichen Fokus und zur gelebten Praxis in den Instituten

Eine robuste Risikokultur ist als Bestandteil von Unternehmenskultur und guter Corporate Governance ein Erfolgsfaktor – das haben viele Banken schon früh erkannt. Spätestens mit der Beschäftigung der Regulatoren mit diesem Thema und der folgerichtigen
Aufnahme expliziter Anforderungen in die CRR sowie weitere aufsichtsrechtliche Dokumente ist das Thema in der Breite der Branche angekommen.

Leitungskultur („Tone from the Top“), Verantwortlichkeiten, wirksame Kommunikation und kritischer Dialog sowie Anreize: Diese Kernbausteine der Risikokultur sind inzwischen als theoretisches Konstrukt etabliert. Hieraus hat der Arbeitskreis „Risikokultur“ des Frankfurter Instituts für Risikomanagement und Regulierung (FIRM) zehn Thesen abgeleitet.

Frameworks für nicht-finanzielle Risiken: Status Quo und Handlungsschwerpunkte im Bankensektor

Die proaktive Überwachung von finanziellen Risikopositionen inklusive einer quantitativen Steuerung der Risikovorsorge ist zentraler Bestandteil der regulatorisch geforderten Kapitaladäquanz und damit im Bankwesen Standard. Die Entwicklung des Kreditrisikos eines Kreditportfolios etwa wird entlang quantitativer Zielkorridore überwacht und fortlaufend prognostiziert. Sofern erforderlich, werden vorausschauende Maßnahmen zur Risikovorsorge veranlasst, um die antizipierte Risikoexposition der Bank innerhalb des Zielkorridors zu halten.

Denkbare Risikovorsorgemaßnahmen können u. a. der Erwerb von Kreditderivaten, der Verkauf notleidender Kredite oder gar die Reduzierung des Kreditneugeschäfts sein, etwa für bestimmte Kundensegmente.